Q. 연금, 소득공제·노후대비 어떤 목적이 좋을까

33살 공무원입니다. 항상 적금이나 예금만 생각했었는데 이제 중장기적인 대비를 위한 재테크를 하려고 합니다. 한달에 투자할 수 있는 돈은 100만원 정도 됩니다.

궁금한 것은 소득공제 및 노후대비를 위한 연금저축이나 연금보험을 들고 싶은데, 종류가 많아서 어떤 상품을 선택해야할지 혼란스럽습니다.

공무원 연금 외에 노후를 위해 세금을 내지 않는 연금 보험이 나을지, 당장의 소득공제를 위해 연금저축이 좋은지 알고 싶습니다.

또는 리스크는 크지만 수익이 좋은 변액 연금으로 대비해야 할지, 저에게 어떤 상품이 적합한지 궁금합니다.

변액연금·적립식펀드 분산투자 적합

A. 소득공제를 받는 경우와 비과세를 받는 경우에 따른 정확한 특징을 이해하고 가입하는 것이 좋을 것 같습니다. 소득공제를 받는 연금저축의 경우에는 향후 연금 소득세를 내야한다는 부담이 있습니다.

하지만 연금소득세를 내는 것 만으로는 사실상 손해가 발생되지는 않습니다. 그렇다고 이득이 되는 것도 아닌 결국 공제받은 만큼 세금으로 돌려내는 형상이라 볼 수 있습니다.

그런데 문제는 누진세 적용입니다. 누진세는 65세부터 시작되는 국민연금과의 합산액이 연 600만원을 초과하게 되면 적용되는 제도로 더욱 높은 세금이 과세가 돼 세금폭탄이 발생될 수 있습니다.

그렇기 때문에 소득공제라는 혜택을 받기를 원하신다면 연금저축보험은 최대 400만원까지 혜택을 볼 수 있으므로 분명 도움이 되는 상품이라 볼 수 있으며 다만 위에서 언급한대로 손해를 보지 않기 위해서 국민연금과 합산이 되지 않게 65세 이전에 연금수령을 마칠 수 있도록 설계를 해 가입하는 것이 좋습니다.

그리고 연금저축은 단순한 공시이율뿐아니라 배당을 주는 경우도 있으므로 이러한 경우를 종합해 총 공시이율이 가장 높은 상품으로 가입을 하는 것이 매우 중요한 사항입니다.

반면 비과세혜택을 받는 연금상품은 세금에 대한 과세가 되지 않기 때문에 노후대비에 오히려 적합한 상품이라 볼 수 있습니다.

그중에서도 특히 변액연금은 일반 공시이율상품인 연금저축이나 연금보험보다 지난 10년 가까운 기간의 연 평균수익을 살펴보면 2배 이상의 높은 수익을 나타내어 장기투자가 확실한 대안임을 입증시켜주었습니다.

때문에 연금상품의 특성상 장기간의 저축기간은 분명 지킬수밖에 없고 그렇다면 굳이 물가상승률을 헷지하기 어려운 공시이율연금보다는 변액연금을 선택하는 것이 바람직한 방법이라 볼 수 있습니다.

또한 안정성에 대한 부분도 변액연금은 기본적으로 연금수령시 원금보장을 받을 수 있고 이외에 상품에 따라 원금의 2배까지 수익보장도 되는 경우가 있어 어떠한 상품을 선택하느냐에 따라 안정성에 대한 부분을 더욱 강화할수도 있습니다.

그렇기 때문에 우수한 변액연금을 선택할때에는 기본적으로는 오랜기간 펀드의 수익률이 꾸준히 높았던 회사 즉 펀드운용능력이 충분히 검증된 회사의 상품으로 가입을 하는 것이 가장 중요하며 이외에 수익보장기능이 있거나 부부종신연금(부부모두가 평생토록 연금지급가능)기능이 있는 상품으로 가입을 하신다면 금상첨화라 볼 수 있겠습니다.

정리를 하자면 소득공제 상품은 결국 혜택을 받을수는 없는 상품이며 노후자금으로서도 제 역할을 하기가 어려운 만큼 월 50만원은 변액연금에 가입을 하고 월 50만원은 중기적인 목돈마련과 기대수익을 높이기 위해 적립식펀드에 국내 우량주 펀드위주로 2~3개정도 분산투자를 하는 것이 좋겠습니다.

한편 일반적으로 펀드는 인덱스펀드와 액티브펀드로 나눠집니다. 5년을 기준으로 볼때 그 이하에 있어서는 액티브펀드가 수익률면에서 유리하나 그 이상에 있어서는 인덱스펀드가 더 유리합니다. 증시는 항상 상승만 하는 것은 아닙니다. 그런만큼 개인들에게 있어서는 장기투자를 권해드리며 아울러 펀드를 많이 해보지 않으신 분의 경우 장기계획을 세워 인덱스펀드 비중을 더 많이 두시는 것이 수익률 관리면에서 더 효과적입니다.

/정리=홍성민기자

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