홈플러스의 기업회생절차(법정관리) 여파가 금융권으로 번지고 있다. 홈플러스의 금융채권에 투자한 개인투자자들이 손실을 입을 위기에 처한 것이다. 특히 신용등급 강등 사흘 전까지 채권이 발행됐던 것으로 나타나면서 홈플러스가 내부적으로 기업회생 절차를 준비하면서 채권을  발행해 개인투자자들에게 손실을 떠넘긴 게 아니냐는 의혹이 제기되고 있다.

16일 금융권에 따르면, 총 2조 원 규모의 홈플러스의 금융부채 중 6000억 원이 자산유동화 전자단기사채(ABSTB)와 기업어음(CP), 전자단기사채 등 금융채권에 해당한다. 

대부분의 채권은 개인과 일반법인에 판매됐다. 국회 강민국(국힘·경남진주을) 의원실에 따르면 지난 3일 기준 홈플러스 CP·ABSTB·단기사채 등 단기채권 판매잔액은 총 5949억 원으로, 이 중 약 2075억 원(676건) 규모가 증권사 창구 등을 통해 개인투자자에게 판매됐다. 일반법인에 판매된 규모는 3327억 원(192건)이다.

특히 ABSTB의 상당 규모가 개인투자자에게 팔렸을 것으로 보인다. ABSTB는 홈플러스가 물품 구매 시 결제한 신용카드 대금 채권을 기초자산으로 발행되는 금융채권으로, 회생절차에서 후순위로 밀려 변제 가능성이 낮다. 지난 4일 이후 원리금 상환이 중단된 ABSTB는 총 4019억 원 규모다. 

개인투자자들은 비상대책위원회를 구성하고 해당 채권을 '상거래채권'으로 인정해달라고 요구하고 있다. 지난 12일 금융감독원 앞에서 기자회견을 연 이들은 "피해자들이 가입한 채권이 상거래 채권으로 분류되면 돌려받을 수 있지만, 금융채권이 되면 순식간에 깡통 채권이 된다는 것을 듣고 불안한 나날을 보내고 있다"고 토로했다.

이번 사태의 쟁점은 홈플러스 측이 신용등급이 떨어질 가능성을 인지하고도 채권을 발행했는지 여부다. 만약 내부적으로 기업회생 절차를 준비하면서도 채권 발행을 강행했을 경우, 사기죄가 성립할 수 있다.

홈플러스 관련 특수목적법인(SPC)은 기업회생 신청을 일주일 앞둔 지난달 25일 820억 원 규모의 ABSTB를 발행했고, 이는 신영증권 등을 통해 개인투자자들에게 팔렸다. 

ABSTB가 발행된 지 사흘만에 홈플러스의 신용등급은 A3-로 강등됐고, 이후 지난 4일 홈플러스는 기습적으로 법원에 회생을 신청했다. 홈플럿의 기업회생 절차가 시작되면서 홈플러스 관련 채권의 신용등급은 D까지 떨어졌고, 원리금 상환은 중단됐다.

홈플러스와 대주주 MBK파트너스는 해당 의혹을 전면 부인했다. 신용등급 하락 사실을 인지하기에 앞서 채권 발행이 결정돼 문제가 없다는 입장이다.

김광일 홈플러스 공동대표 및 MBK파트너스 부회장은 지난 14일 열린 기자간담회에서 "신용등급 하락이 확정된 후 (기업회생절차 신청을) 긴급히 검토하고 실행했다”며 "820억 원어치 매입채무 유동화는 실질적으로 24일에 끝나있는 상태였기 때문에 등급과 상관없이 발행이 된 상태"라고 주장했다.

김 부회장은 "신용평가사로부터 25일 오후 4시께 1차 예비통보를 받았고 26일에 재심사를 요청했다"며 "그럼에도 요구가 받아들여지지 않아 삼일절 연휴 기간 경영진과 긴급히 논의해 회생절차 신청을 결정했다"고 설명했다.

이에 금감원은 지난 13일 신영증권과 한국신용평가, 한국기업평가에 대한 검사에 착수했다. 이번 검사를 통해 홈플러스와 MBK파트너스가 신용등급 강등을 알고도 채권을 발행했는지 등 이번 의혹을 둘러싼 기초적인 사실관계를 파악할 수 있을 전망이다. 다만 채권 발행 주체인 홈플러스에 대한 검사 권한이 없어 직접 MBK를 검사하거나 제재할 가능성은 낮다.

금감원은 “홈플러스 회생 신청 관련 언론 등에서 제기된 여러 의혹 및 사실관계 등을 확인하기 위한 것”이라고 설명했다.

한편 김병주 MBK파트너스 회장은 홈플러스에 물품을 납입하는 소상공인들의 원활한 결제대금 지급을 위해 사재를 출연하기로 했다. MBK는 이날 입장문을 통해 "홈플러스 회생절차와 관련된 사회적 책임을 다 할 것"이라며 “그 일환으로 김 회장은 특히 어려움이 예상되는 소상공인 거래처에 신속히 결제대금을 지급할 수 있도록 재정 지원을 마련하겠다”고 밝혔다.

[ 경기신문 = 고현솔 기자 ]