4대 금융지주(KB·신한·하나·우리)가 올해 상반기 10조 원에 육박하는 순이익을 올릴 것으로 전망됐다. 주택담보대출(이하 주담대)을 비롯한 가계대출 급등세와 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 손실 사태 충당금이 사라지면서 나타난 기저효과에 힘입은 결과다. 다만 고강도 대출규제와 정부의 상생금융 압박 등 각종 불확실성이 커지고 있어 하반기 이후 실적 성장세에 제동이 걸릴 수 있다는 우려가 제기된다.

6일 금융권에 따르면 금융정보업체 에프앤가이드가 예측한 4대 금융지주(KB·신한·하나·우리)의 상반기 순이익 전망치는 9조 9703억 원이다. 이는 지난해 상반기(9조 3526억 원)보다 6.6% 증가한 규모로 반기 기준 역대 최대 실적이다.

우리금융을 제외한 모든 금융지주가 전년보다 성장세를 보일 것으로 예측됐다. KB금융은 전년 동기 대비 18% 늘어난 3조 2818억 원의 순이익을 기록하며 리딩금융을 지킬 전망이다. 신한금융도 같은 기간 6.8% 늘어난 2조 9330억 원의 실적을 거둘 것으로 보인다.

하나금융 역시 상반기 기준 역대 최대 규모인 2조 2164억 원의 실적을 달성할 것으로 전망됐다. 우리금융의 경우 퇴직금 등 일회성 비용 증가의 영향으로 전년 동기(1조 7554억 원) 대비 14% 줄어든 1조 5391억 원의 실적을 기록할 전망이다.

이처럼 주요 금융지주들의 호실적이 예상되는 배경에는 가파르게 늘어난 가계부채 증가세가 자리한다. 은행들이 가계부채 관리를 위해 기준금리 인하 흐름에도 대출금리 인하 속도를 조절하면서 예대금리차가 커졌기 때문이다. 국내 은행의 지난 5월 신규취급액 기준 예대금리차는 1.54%포인트(p)로 한 달 만에 확대 전환했다.

게다가 각종 규제 시행에 앞서 대출을 서두르려는 '막차 수요'가 몰리면서 대출 잔액이 급증했다. 이달 1일부터 3단계 스트레스 총부채원리금상환비율(DSR) 규제가 시행돼 연 소득 1억 원인 차주의 수도권 주담대(변동형·30년 만기·금리 4.2%) 한도는 2000만 원 정도 감소한다. 여기에 지난달 27일 금융당국이 발표한 '가계부채 관리 방안'까지 적용하면 한도는 더욱 줄어들 가능성이 높다. 실제로 지난달 5대 은행의 가계대출 잔액은 6조 7536억 원 불었다. 

아울러 지난해 1분기 발생했던 홍콩 ELS 손실 충당금이 사라진 것도 실적 개선에 기여했다. 지난해 1분기 4대 금융지주는 홍콩 ELS 손실 사태로 약 1조 3219억 원의 충당금을 쌓았다.

하반기부터는 이러한 호실적이 이어지기 어려울 것이라는 전망이 우세하다. 강도 높은 가계대출 규제가 시행되면서 대출 여력이 줄어들어 수익성에 제동이 걸릴 가능성이 높다는 것이다. 기준금리가 추가로 낮아지면서 은행들의 순이자마진(NIM)이 하락할 수도 있다.

여기에 이재명 정부의 상생금융 요구가 본격화될 것이라는 점도 이들의 하반기 실적 전망을 어둡게 한다. 정부는 소상공인 등 금융취약계층의 채무를 감면해 주는 정책(특별 채무조정 패키지, 1조 4000억 원 규모)을 추가경정예산(추경)에 포함하는 등 부실채권 해결에 적극적으로 나서고 있다. 정부 재정으로 이를 감당하기가 역부족인 만큼, 금융권의 부담은 커질 전망이다.

한 은행권 관계자는 "기준금리 인하로 순이자마진이 하락하고, 대출 규제가 강화되면서 실적 고민이 커지고 있다"며 "진짜 어려움은 하반기에 올 것"이라고 말했다.

[ 경기신문 = 고현솔 기자 ]